G20国救世计划分析

　　一、G20国简介 　　G20国集团成立于1999年，由美国、英国、法国、德国、日本、意大利、加拿大、中国、俄罗斯、印度、阿根廷、澳大利亚、巴西、印度尼西亚、墨西哥、沙特阿拉伯、南非、韩国和土耳其等全球主要发达和发展中经济体组成。旨在建立一种非正式对话的新机制，推动发达国家和新兴市场国家之间就实质性问题进行讨论，防止1997年亚洲金融危机式的问题重现。以国民生产总值总量计算，G20国集团占世界总量的85%. 　　二、2008年G20国集团峰会世界背景 　　2008年，美国次贷危机爆发，一股红色风暴席卷了整个欧洲，乃至全球的经济发展。美国遭遇了百年一遇的金融重创，美国政府对陷入困境的金融机构进行救助，包括接管房利美和房地美、美林证劵、对美国国际集团(AIG)提供850亿美元的紧急贷款等，总花费达到1.8万亿美元。紧跟其后美国7000亿美元资金救世计划的出台，并没有达到振奋金融市场，恢复消费者、投资者信心的最终目的，却引发了国内外人士对该计划的怀疑态度。“美国的纳税人为昔日不可一世，无限风光的金融巨头们买单，这是美国式的公平吗？”，“全世界的人民应该用自己积蓄继续补贴和支持美国人民的高消费、高生活质量，无止境需求欲望的生活方式吗？”两种声音由此产生，在这种情况下，美国将注意力转移到拥有全球50%以上外汇储备的新兴市场上来，不遗余力的拉拢发展中大国共同应对金融危机，希望这些国家继续的购买美国债券，为美国经济提供流动性，从而缓解和消除由于流动性不足而造成的2008年金融危机。目前，在全球流动性偏紧的情况下，G20国集团成员国中的，中国拥有近18000亿的美元储备、俄罗斯拥有5600亿的美元储备、印度拥有2910亿美元的美元储备，韩国拥有2400亿的美元储备、巴西和墨西哥分别拥有2000亿和900亿的美元储备。其他国家金融机构持有的美国国债总额已达到2.5亿万美元，进一步大规模购买美国国债的可能性微乎其微，另外，美国制造的海啸不仅没有消退的迹象，反而在酝酿第二波高潮，东欧、拉美和亚洲的一些新兴市场国家中的一些已经在排队等待国际货币基金组织的救援，从而使原本就谨慎的新兴市场国家更加地需要考虑自身的安全。但随着美元对欧元、英镑的升值，推动了人民币、日元等对美元的升值，为美国欲借G20国集团之手“救火”美国市场，开辟了另一扇窗户。因此美国总统布什邀请G20国集团在2008年11月15号在纽约召开20国集团峰会，讨论金融危机问题。 　　三、G20国集团峰会前一个和谐音符下的两种不同声音 　　金融危机的愈演愈烈让几乎所有的西方发达国家都陷入了流动性紧缩、信贷市场运转失灵的尴尬境界，反观以中国为代表的新经济国家，居民储蓄高，外汇储备充足，虽然同样收到金融危机的震荡，但由于其相对简单的金融体制，却意外地站到了拯救金融危机的世界舞台上。从而使人们不得不重新思考一个问题，以美国为首的发达金融体制以及日益更新的金融衍生产品是否真正有利于世界的长远发展，是否有利于提高人民的生活质量，还是少数人为了追求超额利润，增强国家实力，将消费者甚至是国家投到一个充满欲望的虚无空间中，等待现实残酷的觉醒。作为金融危机的源头，美国希望世界经济格局不会因此而发生改变，希望继续保持世界经济的领导地位以及美元国际货币储备的领导地位，继续发展其债务国的策略，从而获得更多的资金来支持美国金融界的快速发展并获得超额利润。同时，美国更加地依赖新兴市场国家的市场，希望通过G20峰会，进一步获得这些国家不采取贸易保护、提高贸易壁垒、出售美国国债、提高原材料价格等的保证，从而方便其产品的进口与出口，打破目前进出口疲软的现象，为恢复美国市场信心打下坚实的基石。但欧洲其他国家认为以国际货币基金组织和世界银行为代表机构的旧金融格局在应对当前的金融危机时所体现的自救能力不如往年，甚至失去了作为中流砥柱的作用，呼吁推倒现行的布雷顿森林体系，建立全新的世界经济秩序，在金融资产的评估,透明度,银行系统的稳固性等几个方面建立一个全球统一规则，将“防火”作为重点而不是把“救火”作为重点，否则，下一个次贷危机也不可避免。面对两种不同的声音我们却看到一个相同的音符，即欧洲各国都希望阻止新兴市场国家采取保护本国产业的贸易保护政策，都希望人民币继续升值。 　　四、G20国集团峰会前的思考 　　金融危机发生到现在，美国作为全球最大贸易赤字、财政赤字的债务国，始终远离“破产”，而一些新兴市场国家，因为全球流动性紧缩无法获得大量贷款而告急，不得不四处紧急求援。一个是危机的源头，一个危机的受害者，结局的不同另人深思。美元作为全球贸易的主要交易货币，作为各国国际储备的主要货币，近年来一直通过降低利率，大量的投放货币而稀释自身的债务，将损失转移给其他国家。在危机来临时，美元又因为其地位的优势，成为了全球避险工具。抛掉资产，换取美元也因此被投资者们作为减少损失，甚至获得收益的主要手段。随着危机的不断加深，投资者们的不断“避险”，美元却成功的实现了反弹，美元的购买力得到了加强，那些深受金融危机影响的产业的优质资产走到了被低价格购买的边缘，美国在受到重创的同时又为自己的重振准备了条件。然而，此次，欧洲各国终于开始挑战美国货币的霸权主义，将2008年的金融危机归咎于美国的自由市场资本主义，要求对美国主导了六十多年的全球金融体系进行改革，建立一个全新的世界金融秩序，打破美元作为世界单一主要贸易交易货币、国际储备货币的格局。法国总统萨科齐认为：“金融危机不是资本主义的危机，这是一次背离资本主义最基本价值观后产生的危机，是对资本主义精神的背离。我们必须改革资本主义，以确保这个迄今为止最有效的体系不会自毁长城。”并且指责监管不严的美国式经济哲学，要求：对银行、对冲基金、私募基金进行监管；对金融机构高管超高的薪酬进行限制；为世界著名的信用评级机构重新确立规则，以降低他们在今后全球信贷市场的作用。 　　随着中国经济的快速发展，中国在世界各地的影响也越来越大。无论是欧美还是拉美，无论是国际贸易领域还是商品期货市场，中国经济的一举一动都会引起人们的关注。目前人民币的升值，在此次世界金融危机救世中起到了一定的作用，人民币将成为建立世界新经济秩序的主要货币竞争者。我们期待11月15日的G20集团国峰会可以圆满成功，可以带来新的有利于世界经济的政策和秩序，为抵抗2008年世界金融危机打入一针有力的“强心剂”。(大连海事大学世界经济研究所 刘威江)